Tereos : un CA consolidé en baisse de 5 % au premier trimestre

Le chiffre d’affaires consolidé de Tereos sur les trois premiers mois de l’exercice 2024-2025 (avril-juin 2024) s’élève à 1 603 M€, en baisse de -5 % par rapport au premier trimestre 2023-2024, « principalement dû au recul des prix sur les amidons et produits sucrants qui a plus que compensé la hausse des volumes de vente de sucre en Europe et au Brésil », indique le groupe coopératif le 2 août 2024.

L’Ebitda ajusté consolidé de 268 M€ est en hausse de +9 % par rapport au T1 23/24 (246 M€), « résultat qui montre la résilience de nos marges dans un contexte de baisse de prix sur les segments de l’amidon et des produits sucrants européens » déclare Tereos, qui anticipe une dégradation de l’environnement de marché du sucre en Europe à partir du T2, qui conduira à une baisse des marges. Sur les douze derniers mois, l’Ebitda ajusté s’est établi à 1 150 M€.

La dette nette de Tereos en baisse de 573 M€ sur un an

Le résultat opérationnel (EBIT) récurrent consolidé est de 195 M€, contre 182 M€ sur les trois premiers mois de l’exercice 2023-2024.

La dette nette s’élève à 2 178 M€, en amélioration de 573 M€ par rapport à l’année précédente et de 193 M€ par rapport au 31 mars 2024. Hors Stocks Immédiatement Commercialisables (560 M€ qui peuvent être convertis en liquidités à tout moment), la dette nette ajustée du groupe s’est élevée à 1 618 M€. Le levier d’endettement est en amélioration et s’établit à 1,9x, contre 2,1x atteint à fin mars 2024.

La dette structurelle (dette excluant le montant de BFR) s’élève à 1 033 M€ à fin juin 2024, stable par rapport à fin mars 2024 (1 034 M€) et en baisse de -16,5 % par rapport à fin juin 2023 (1 237 M€).